HMS Networks

Met onze beleggersclubs maken wij maandelijks analyses van de bedrijven welke behoren tot onze 100 mooiste. Hieronder vind je de analyse van het Zweedse bedrijf HMS Networks.

De selectiecriteria die onze beleggersclubs hanteren

Onze clubs zijn niet alleen op zoek naar bedrijven die meer dan gemiddeld winstgevend zijn en een belangrijk deel van de winst investeren in de business, maar zij willen ook 'rust' in de portefeuille. De vinkjes geven weer hoe het werk van de betreffende analist heeft uitgepakt, en door te klikken op een selectiecriterium word je doorverwezen naar de informatiebronnen.

Hardware Meets Software. All the time. Everywhere!

Algemene bedrijfsinformatie

HMS Networks AB, gevestigd in Zweden, is een vooraanstaand bedrijf op het gebied van communicatietechnologie voor industriële automatisering. Het bedrijf heeft als missie om industriële apparatuur naadloos te verbinden met netwerken en om interconnectiviteit tussen diverse industriële netwerken mogelijk te maken. Onder de merken Anybus en Netbiter biedt HMS geavanceerde oplossingen aan. Anybus levert intelligente communicatietechnologie voor machines en elektrisch gestuurde apparatuur, terwijl Netbiter communicatieapparatuur ontwikkelt die remote management via internet mogelijk maakt, zowel via vaste als mobiele telefonienetwerken. Met dochterondernemingen zoals HMS Industrial Networks AB, IXXAT GmbH en eWON SA bedient HMS Networks wereldwijd een breed scala aan sectoren, waaronder machinebouw, automotive en industriële automatisering. De activiteiten van HMS Networks zijn internationaal verdeeld, met een sterke aanwezigheid in markten zoals Duitsland, de Verenigde Staten, Japan en China. Het bedrijf kenmerkt zich door een solide aandeelhoudersstructuur, waarbij 86% van de aandelen vrij verhandelbaar is. CEO Staffan Dahlström bezit een belang van 13%, terwijl Investment AB Latour de grootste aandeelhouder is met 26% van de aandelen. Andere Zweedse investeringsmaatschappijen hebben ook significante belangen in het bedrijf.

Kansen

HMS Networks heeft een solide basis voor toekomstige groei. De onderneming heeft zich in de afgelopen jaren sneller ontwikkeld dan de bredere industriële automatiseringssector. Bovendien geniet HMS Networks van een gezonde financiële positie met weinig schulden. De kansen voor HMS Networks liggen in verdere automatisering van industrieën en de integratie van kunstmatige intelligentie (AI). Met een groeiende trend naar automatisering binnen diverse sectoren, biedt HMS Networks geavanceerde communicatietechnologieën die essentieel zijn voor het verbinden en optimaliseren van industriële processen. Door in te spelen op de opkomende mogelijkheden van AI kan het bedrijf zijn productaanbod verder differentiëren en verbeteren.

Risico's

Ondanks haar sterke positie in de industriële communicatietechnologie, blijft HMS relatief klein vergeleken met reuzen als Cisco Systems en Motorola Solutions. Een aanzienlijk deel van de omzet komt van het merk Anybus, wat het bedrijf kwetsbaar maakt voor marktfluctuaties binnen deze specifieke productlijn. Daarnaast vormen koersschommelingen van de Zweedse kroon een extern risico, vanwege hun impact op kosten en financiële resultaten in internationale operaties.

Resultaten in ons model
Onze conclusie

Zeer degelijk bedrijf, laat goede resultaten zien en heeft voldoende toekomstperspectief door verdere automatisering van industrieën. Ook heeft het bedrijf zelf voldoende potentie om te blijven groeien, gedeeltelijk autonoom en gedeeltelijk middels acquisities

TOM ERMSTRANG - analist

Prachtige waarde creërende onderneming, met mooie autonome groei door winstinhouding. Geschikt als belegging voor de lange termijn. Let op selectiecriteria en zie “stockselector” voor over-/onderwaardering en berekend toekomstig rendement.

SYB VAN SLINGERLANDT

Als je niet weet wat iets waard is, is het moeilijk boodschappen doen!

ABONNEMENTEN

kies het abonnement
dat het beste bij jou past

Volledige database EU/USA per jaar
Vanaf
1.950,00 €
per jaar
Dit abonnement geeft jou een jaar lang volledige toegang tot alle bedrijven in onze database.  
Deelbaar Jaarabonnement (t/m 10 personen) 100 mooiste bedrijven
Vanaf
780,00 €
per jaar
Dit abonnement geeft jou een jaar lang toegang tot de 100 mooiste ondernemingen in onze database. Dit abonnement is deelbaar door 10 personen. Je verrekent zelf onderling de kosten van dit abonnement. Per jaar kost dit abonnement per persoon € 78 euro ( € 6,50 per maand per persoon).
Selectie 25 EU/USA Jaarabonnement
Vanaf
195,00 €
per jaar
Dit abonnement geeft jou een jaar lang toegang tot 25 zelf te selecteren bedrijven uit onze volledige database met Europese en Amerikaanse ondernemingen.
Beurs NL + Selectie 25 EU/USA Jaarabonnement
Vanaf
390,00 €
per jaar
Dit abonnement geeft jou een jaar lang toegang tot alle Nederlandse bedrijven in onze database en tot 25 zelf te selecteren bedrijven uit onze volledige database met Europese en Amerikaanse ondernemingen.
Effectenbeurs NL
Vanaf
195,00 €
per jaar
Dit abonnement geeft jou een jaar lang toegang tot alle Nederlandse ondernemingen in onze database
Maandabonnement 100 mooiste bedrijven
Vanaf
49,50 €
per maand
Dit abonnement geeft jou een maand lang toegang tot de 100 mooiste ondernemingen in onze database.
Deelbaar Maandabonnement (t/m 10 personen) 100 mooiste bedrijven
Vanaf
99,00 €
per maand
Dit abonnement geeft jou een maand lang toegang tot de 100 mooiste ondernemingen in onze database. Dit abonnement is deelbaar door 10 personen. Je verrekent zelf onderling de kosten van dit abonnement. Per maand kost je dit abonnement per persoon € 9,90.
Beurs NL + Selectie 25 EU/USA Maandabonnement
Vanaf
49,50 €
per maand
Dit abonnement geeft jou een maand lang toegang tot alle Nederlandse bedrijven in onze database en tot 25 zelf te selecteren bedrijven uit onze volledige database met Europese en Amerikaanse ondernemingen.
Selectie 25 EU/USA Maandabonnement
Vanaf
24,50 €
per maand
Dit abonnement geeft jou een maand lang toegang tot 25 zelf te selecteren bedrijven uit onze volledige database met Europese en Amerikaanse ondernemingen.
Effectenbeurs NL
Vanaf
24,50 €
per maand
Dit abonnement geeft een maand lang toegang tot alle Nederlandse ondernemingen in onze database.

Historische Rentabliteit Eigen Vermogen (REV) > 10%

Bekijk het referentiekader in de actuele stockselector. Klik op de naam van het bedrijf, dan opent de grafiek en het referentiekader.

Historische autonome groei > 8% (1-dividend pay out %)

Bekijk het referentiekader in de actuele stockselector. Klik op de naam van het bedrijf, dan opent de grafiek en het referentiekader.

Consistente bedrijfsresultaten in het verleden

Bekijk de actuele stockselector. Klik op de naam van het bedrijf, dan opent de grafiek en het referentiekader. Onder de werkgrafiek vind je het kopje REV genormaliseerd per jaar. Klik hierop.

Gunstige lange termijn vooruitzichten

Beoordeel op basis van historische resultaten en wpa’s voor de komende drie jaar. Bekijk de Algemene Bedrijfsinformatie.

Voorspelbare resultaten

Bekijk de REV genormaliseerd per jaar plus de geprognotiseerde REV op basis van de WPA prognoses in de actuele stockselector

Conservatieve financiering

Bekijk de creditratio's per jaar, langlopende creditratio's en de rentedekking in de actuele database.

Business is simpel en begrijpelijk

Beoordeel op basis van de Algemene Bedrijfsinformatie en de investor relations site van het betreffende bedrijf.

Geen recente grote overnames

Vergelijk in database de historische REV vóór en na overname voor trackrecord overnames. NB. Vaak wordt teveel betaald vanwege te gunstig ingeschatte synergie voordelen en wordt te simpel gedacht over het inpassen van de over te nemen organisatie in de bestaande. In de database t/m de laatste jaarrekening zie je wat er aan bedrijven is overgenomen. Na die periode dien je de persberichten te volgen. Die vind je op de investor relations site van het bedrijf.

Management is kundig en betrouwbaar

Beoordeel aan de hand van de informatie te vinden op de investor relations site van het bedrijf en de Algemene Bedrijfsinformatie.

Geen recente belangrijke wijziging in het management

Signaleer eventuele wijzigingen via het jaarverslag en de investor relations site