Eli Lilly and Company

Met onze beleggersclubs maken wij maandelijks analyses van de bedrijven welke behoren tot onze 100 mooiste. Hieronder vind je de analyse van het Amerikaanse bedrijf Eli Lilly and Company.

De selectiecriteria die onze beleggersclubs hanteren

Onze clubs zijn niet alleen op zoek naar bedrijven die meer dan gemiddeld winstgevend zijn en een belangrijk deel van de winst investeren in de business, maar zij willen ook 'rust' in de portefeuille. De vinkjes geven weer hoe het werk van de betreffende analist heeft uitgepakt, en door te klikken op een selectiecriterium word je doorverwezen naar de informatiebronnen.

Lilly verenigt zorg en fundamenteel onderzoek om geneesmiddelen te ontwikkelen, die het leven van mensen over de hele wereld verbeteren.

Algemene bedrijfsinformatie
Eli Lilly, opgericht door Colonel Eli Lilly in 1876, is een internationaal farmaceutisch bedrijf met het hoofdkantoor in Indianapolis, Indiana, USA. Het bedrijf richt zich op diverse therapeutische kerngebieden, waaronder psychische gezondheid, diabetes, hart- en vaatziekten, oncologie en osteoporose. Ze zijn actief in de humane geneesmiddelenmarkt en hebben een sterke positie, met hun producten zoals Mounjaro/Zepbound, vergelijkbaar met concurrenten zoals Novo Nordisk (Ozempic/Wegovy), in de groeiende markt van obesitas-geneesmiddelen. Eli Lilly verkoopt haar producten in 125 landen en had eind 2023 ongeveer 10.000 medewerkers betrokken bij farmaceutisch onderzoek en ontwikkeling. Het bedrijf is geen familiebedrijf, met 99,8% van de aandelen vrij verhandelbaar; de Lilly Endowment, een filantropische instelling opgericht door de familie Lilly, bezit 10,5% van de aandelen. Eli Lilly voert een actief aandeleninkoopprogramma uit voor vernietiging of intrekking van aandelen

Kansen

Met de recente introductie van hun GLP-1 medicatie Zepbound, die mogelijk toepassingen biedt buiten obesitas, zoals bij artritis, slaapapneu en zelfs Alzheimer, en momenteel in fase 3 van onderzoek is, staan ze voor aanzienlijke kansen. Dit opent de deur naar een potentieel brede markt, met vooruitzichten dat tegen 2030 tot 9% van de Amerikaanse bevolking GLP-1 medicatie zou kunnen gebruiken. Eli Lilly beschikt over een goed gevulde pijplijn met innovatieve geneesmiddelen, waaronder Verzenio, een borstkankerbehandeling, en het bedrijf heeft een beperkt aantal patenten dat de komende jaren zal vervallen. De nieuwe indicaties voor hun GLP-1 medicatie en de sterke portefeuille van het bedrijf bieden kansen voor duurzame groei en marktdominantie in de toekomst.

Risico's

Momenteel beheert Novo Nordisk 60% van de GLP-1 medicatiemarkt, wat de concurrentiepositie van Eli Lilly onder druk zet, vooral gezien de opkomst van generische geneesmiddelen. De bevoorrading van grondstoffen voor hun GLP-1-producten kan problematisch zijn. Een van de grootste gevaren is dat Eli Lilly niet tijdig of in voldoende mate nieuwe geneesmiddelen ontwikkelt. Ongewenste neveneffecten van geneesmiddelen leiden tot schadeclaims, wat de reputatie en financiële positie van het bedrijf kan ondermijnen. De concurrentie van Amgen met hun in ontwikkeling zijnde medicijn MariTide, evenals het verval van patenten en de opkomst van generische varianten, vormen ook significante bedreigingen. Tot slot kunnen wisselkoersen en prijszettingen door overheden invloed uitoefenen op de winstgevendheid van Eli Lilly.

Resultaten in ons model
Onze conclusie

Aandeel hoog geprijsd, op korte ( en misschien middellange termijn ) koerstijging te verwachten gezien hun positie in GLP-1 medicatie ( en kankergeneesmiddelen). Opvolgbaar

GUIDO D'HOLLANDER - analist

Prachtige waarde creërende onderneming, met redelijke autonome groei na inkoop eigen aandelen voor intrekking en dividend. Belang in de onderneming van na inkoop aandelen resterende aandeelhouders neemt enigszins toe. Geschikt als belegging voor de lange termijn. Let op selectiecriteria en zie “stockselector” voor over-/onderwaardering en berekend toekomstig rendement.

SYB VAN SLINGERLANDT

Als je niet weet wat iets waard is, is het moeilijk boodschappen doen!

ABONNEMENTEN

kies het abonnement
dat het beste bij jou past

Volledige database EU/USA per jaar
Vanaf
1.950,00 €
per jaar
Dit abonnement geeft jou een jaar lang volledige toegang tot alle bedrijven in onze database.  
Deelbaar Jaarabonnement (t/m 10 personen) 100 mooiste bedrijven
Vanaf
780,00 €
per jaar
Dit abonnement geeft jou een jaar lang toegang tot de 100 mooiste ondernemingen in onze database. Dit abonnement is deelbaar door 10 personen. Je verrekent zelf onderling de kosten van dit abonnement. Per jaar kost dit abonnement per persoon € 78 euro ( € 6,50 per maand per persoon).
Selectie 25 EU/USA Jaarabonnement
Vanaf
195,00 €
per jaar
Dit abonnement geeft jou een jaar lang toegang tot 25 zelf te selecteren bedrijven uit onze volledige database met Europese en Amerikaanse ondernemingen.
Beurs NL + Selectie 25 EU/USA Jaarabonnement
Vanaf
390,00 €
per jaar
Dit abonnement geeft jou een jaar lang toegang tot alle Nederlandse bedrijven in onze database en tot 25 zelf te selecteren bedrijven uit onze volledige database met Europese en Amerikaanse ondernemingen.
Effectenbeurs NL
Vanaf
195,00 €
per jaar
Dit abonnement geeft jou een jaar lang toegang tot alle Nederlandse ondernemingen in onze database
Maandabonnement 100 mooiste bedrijven
Vanaf
49,50 €
per maand
Dit abonnement geeft jou een maand lang toegang tot de 100 mooiste ondernemingen in onze database.
Deelbaar Maandabonnement (t/m 10 personen) 100 mooiste bedrijven
Vanaf
99,00 €
per maand
Dit abonnement geeft jou een maand lang toegang tot de 100 mooiste ondernemingen in onze database. Dit abonnement is deelbaar door 10 personen. Je verrekent zelf onderling de kosten van dit abonnement. Per maand kost je dit abonnement per persoon € 9,90.
Beurs NL + Selectie 25 EU/USA Maandabonnement
Vanaf
49,50 €
per maand
Dit abonnement geeft jou een maand lang toegang tot alle Nederlandse bedrijven in onze database en tot 25 zelf te selecteren bedrijven uit onze volledige database met Europese en Amerikaanse ondernemingen.
Selectie 25 EU/USA Maandabonnement
Vanaf
24,50 €
per maand
Dit abonnement geeft jou een maand lang toegang tot 25 zelf te selecteren bedrijven uit onze volledige database met Europese en Amerikaanse ondernemingen.
Effectenbeurs NL
Vanaf
24,50 €
per maand
Dit abonnement geeft een maand lang toegang tot alle Nederlandse ondernemingen in onze database.

Historische Rentabliteit Eigen Vermogen (REV) > 10%

Bekijk het referentiekader in de actuele stockselector. Klik op de naam van het bedrijf, dan opent de grafiek en het referentiekader.

Historische autonome groei > 8% (1-dividend pay out %)

Bekijk het referentiekader in de actuele stockselector. Klik op de naam van het bedrijf, dan opent de grafiek en het referentiekader.

Consistente bedrijfsresultaten in het verleden

Bekijk de actuele stockselector. Klik op de naam van het bedrijf, dan opent de grafiek en het referentiekader. Onder de werkgrafiek vind je het kopje REV genormaliseerd per jaar. Klik hierop.

Gunstige lange termijn vooruitzichten

Beoordeel op basis van historische resultaten en wpa’s voor de komende drie jaar. Bekijk de Algemene Bedrijfsinformatie.

Voorspelbare resultaten

Bekijk de REV genormaliseerd per jaar plus de geprognotiseerde REV op basis van de WPA prognoses in de actuele stockselector

Conservatieve financiering

Bekijk de creditratio's per jaar, langlopende creditratio's en de rentedekking in de actuele database.

Business is simpel en begrijpelijk

Beoordeel op basis van de Algemene Bedrijfsinformatie en de investor relations site van het betreffende bedrijf.

Geen recente grote overnames

Vergelijk in database de historische REV vóór en na overname voor trackrecord overnames. NB. Vaak wordt teveel betaald vanwege te gunstig ingeschatte synergie voordelen en wordt te simpel gedacht over het inpassen van de over te nemen organisatie in de bestaande. In de database t/m de laatste jaarrekening zie je wat er aan bedrijven is overgenomen. Na die periode dien je de persberichten te volgen. Die vind je op de investor relations site van het bedrijf.

Management is kundig en betrouwbaar

Beoordeel aan de hand van de informatie te vinden op de investor relations site van het bedrijf en de Algemene Bedrijfsinformatie.

Geen recente belangrijke wijziging in het management

Signaleer eventuele wijzigingen via het jaarverslag en de investor relations site