Menu
Met onze beleggersclubs maken wij maandelijks analyses van de bedrijven welke behoren tot onze 100 mooiste. Hieronder vind je de analyse van het Nederlandse bedrijf Fugro.
Fugro is een toonaangevend wereldwijd bedrijf gespecialiseerd in Geo-data, dat uitgebreide informatie verzamelt en analyseert over de aarde en de gebouwde omgeving. Met een sterke focus op de energie- en infrastructuurindustrie, ondersteunt Fugro haar klanten bij het veilig, duurzaam en efficiënt ontwerpen, construeren en exploiteren van hun assets gedurende hun gehele levenscyclus. De belangrijkste klantsegmenten omvatten olie en gas (38,5% van de omzet), hernieuwbare energiebronnen (35,3%), infrastructuur (22,7%) en water (3,5%). Fugro bedient zowel offshore als onshore markten en heeft een divers aandeelhouderschap, waarbij Goldman Sachs Advisors BV de grootste aandeelhouder is met 15%, gevolgd door ASR Nederland (8%), DWS Investment (3%) en Norges Bank Investment Management.
Fugro bevindt zich in een sterke positie om verder te groeien en te profiteren van de kansen die de energietransitie biedt. Als wereldwijde marktleider met een solide financiële basis en sterke klantenbinding, kan Fugro zijn positie verder versterken door de uitbreiding en verduurzaming van zijn eigen vloot. De verschuiving naar hernieuwbare energiebronnen en de bredere energietransitie creëren aanzienlijke groeimogelijkheden voor Fugro, zowel op land als op zee. Deze ontwikkelingen bieden Fugro de kans om zijn expertise in Geo-data te benutten en nieuwe markten te verkennen, terwijl het tegelijkertijd bijdraagt aan een duurzamere toekomst.
Fugro wordt geconfronteerd met diverse risico's die zijn prestaties en groei kunnen beïnvloeden. De inconsistentie in de resultaten van de afgelopen jaren wijst op mogelijke interne uitdagingen en marktonzekerheden. Bovendien kunnen macro-economische en geopolitieke onzekerheden, zoals fluctuaties in wereldwijde economieën en politieke instabiliteit, de bedrijfsvoering van Fugro compliceren en de vraag naar zijn diensten beïnvloeden. Daarnaast kan de beperkte ontwikkeling van nieuwe bouwprojecten in de energie- en infrastructuursector de toekomstige omzetgroei belemmeren. Deze factoren vereisen dat Fugro proactief risico’s beheert en zijn strategieën aanpast om zijn stabiliteit en groei op lange termijn te waarborgen.
Historische Rentabliteit Eigen Vermogen (REV) > 10%
Historische autonome groei > 8% (1-dividend pay out %)
Consistente bedrijfsresultaten in het verleden
Gunstige lange termijn vooruitzichten
Voorspelbare resultaten
Conservatieve financiering
Business is simpel en begrijpelijk
Geen recente grote overnames
Management is kundig en betrouwbaar
Geen recente belangrijke wijziging in het management