Heico Corporation

Met onze beleggersclubs maken wij maandelijks analyses van de bedrijven welke behoren tot onze 100 mooiste. Hieronder vind je de analyse van het Amerikaanse bedrijf Heico Corporation.

De selectiecriteria die onze beleggersclubs hanteren

Onze clubs zijn niet alleen op zoek naar bedrijven die meer dan gemiddeld winstgevend zijn en een belangrijk deel van de winst investeren in de business, maar zij willen ook 'rust' in de portefeuille. De vinkjes geven weer hoe het werk van de betreffende analist heeft uitgepakt, en door te klikken op een selectiecriterium word je doorverwezen naar de informatiebronnen.

Your challenges, our engineered solutions

Algemene bedrijfsinformatie

HEICO Corporation is een technologiegedreven onderneming die actief is in de lucht- en ruimtevaart, industrie, defensie en elektronica. Het bedrijf levert innovatieve en kostenbesparende producten en diensten die worden gebruikt in commerciële, regionale, zakelijke en militaire vliegtuigen, evenals in industriële turbines, richtsystemen, raketten en elektro-optische apparaten. HEICO opereert in twee hoofsegmenten: de Flight Support Group, verantwoordelijk voor 59% van de omzet, en de Electronic Technologies Group, goed voor 41%. De Flight Support Group ontwerpt en produceert FAA-goedgekeurde onderdelen voor diverse vliegtuigsystemen, terwijl de Electronic Technologies Group marktleider is in het produceren van elektrische en elektro-optische systemen voor nichesegmenten in de luchtvaart, defensie en communicatie. Geografisch gezien genereert HEICO 66% van zijn totale omzet in de Verenigde Staten en 34% in andere landen. Het aandeelhouderschap van HEICO omvat een mix van vrij verhandelbare A- en B-aandelen, waarbij grote institutionele investeerders zoals Vanguard, Principal Global Investors en BlackRock aanzienlijke belangen hebben. CEO Laurans Mendelson, die 7% van de aandelen bezit, blijft actief betrokken bij het bedrijf, samen met zijn zonen die leidinggeven aan de verschillende groepen binnen HEICO.

Kansen

Het bedrijf opereert in diverse nichemarkten en biedt een breed scala aan producten en diensten, waardoor het goed gepositioneerd is om in te spelen op specifieke klantbehoeften. Door strategische overnames kan HEICO nieuwe markten betreden en zijn portfolio verder diversifiëren. De lange termijnrelaties die het bedrijf onderhoudt met grote klanten in verschillende sectoren zorgen voor een voorspelbare inkomstenstroom, wat bijdraagt aan de financiële stabiliteit. Daarnaast profiteert HEICO van de groei in de lucht- en ruimtevaartsector, wat nieuwe zakelijke kansen met zich meebrengt. De sterke focus op onderzoek en ontwikkeling stelt het bedrijf in staat om innovatieve producten en patenten te ontwikkelen, wat kan leiden tot een concurrentievoordeel. Met een solide financiële positie heeft HEICO de middelen om strategische overnames te blijven uitvoeren.

Risico's

Een belangrijk risico is de afhankelijkheid van een klein aantal grote klanten voor het merendeel van de inkomsten; het vertrek van een van deze klanten kan een significante impact op de omzet hebben. Daarnaast is het bedrijf blootgesteld aan strenge regelgeving in de ruimtevaart- en defensie-industrie, waar niet-naleving kan leiden tot negatieve gevolgen, zoals boetes of verloren contracten. Internationaal gezien is HEICO gevoelig voor economische fluctuaties en politieke stabiliteit, wat de vraag naar haar producten en diensten kan beïnvloeden. Bovendien is er sterke concurrentie in de lucht- en ruimtevaartindustrie, waar grote spelers strijden om marktaandeel. Geopolitieke en economische condities, zoals handelsconflicten of veranderingen in overheidsbeleid, kunnen eveneens een directe impact hebben op de omzet en operationele resultaten van HEICO.

Resultaten in ons model
Onze conclusie

Mooi bedrijf met consistente resultaten in het verleden en gericht op groei. Zeker interessant om op te volgen, momenteel redelijk prijzig.

TOM ERMSTRANG - analist

Prachtige waarde creërende onderneming, met mooie autonome groei door winstinhouding. Geschikt als belegging voor de lange termijn. Let op selectiecriteria en zie “stockselector” voor over-/onderwaardering en berekend toekomstig rendement.

SYB VAN SLINGERLANDT

Als je niet weet wat iets waard is, is het moeilijk boodschappen doen!

ABONNEMENTEN

kies het abonnement
dat het beste bij jou past

Volledige database EU/USA per jaar
Vanaf
1.950,00 €
per jaar
Dit abonnement geeft jou een jaar lang volledige toegang tot alle bedrijven in onze database.  
Deelbaar Jaarabonnement (t/m 10 personen) 100 mooiste bedrijven
Vanaf
780,00 €
per jaar
Dit abonnement geeft jou een jaar lang toegang tot de 100 mooiste ondernemingen in onze database. Dit abonnement is deelbaar door 10 personen. Je verrekent zelf onderling de kosten van dit abonnement. Per jaar kost dit abonnement per persoon € 78 euro ( € 6,50 per maand per persoon).
Selectie 25 EU/USA Jaarabonnement
Vanaf
195,00 €
per jaar
Dit abonnement geeft jou een jaar lang toegang tot 25 zelf te selecteren bedrijven uit onze volledige database met Europese en Amerikaanse ondernemingen.
Beurs NL + Selectie 25 EU/USA Jaarabonnement
Vanaf
390,00 €
per jaar
Dit abonnement geeft jou een jaar lang toegang tot alle Nederlandse bedrijven in onze database en tot 25 zelf te selecteren bedrijven uit onze volledige database met Europese en Amerikaanse ondernemingen.
Effectenbeurs NL
Vanaf
195,00 €
per jaar
Dit abonnement geeft jou een jaar lang toegang tot alle Nederlandse ondernemingen in onze database
Maandabonnement 100 mooiste bedrijven
Vanaf
49,50 €
per maand
Dit abonnement geeft jou een maand lang toegang tot de 100 mooiste ondernemingen in onze database.
Deelbaar Maandabonnement (t/m 10 personen) 100 mooiste bedrijven
Vanaf
99,00 €
per maand
Dit abonnement geeft jou een maand lang toegang tot de 100 mooiste ondernemingen in onze database. Dit abonnement is deelbaar door 10 personen. Je verrekent zelf onderling de kosten van dit abonnement. Per maand kost je dit abonnement per persoon € 9,90.
Beurs NL + Selectie 25 EU/USA Maandabonnement
Vanaf
49,50 €
per maand
Dit abonnement geeft jou een maand lang toegang tot alle Nederlandse bedrijven in onze database en tot 25 zelf te selecteren bedrijven uit onze volledige database met Europese en Amerikaanse ondernemingen.
Selectie 25 EU/USA Maandabonnement
Vanaf
24,50 €
per maand
Dit abonnement geeft jou een maand lang toegang tot 25 zelf te selecteren bedrijven uit onze volledige database met Europese en Amerikaanse ondernemingen.
Effectenbeurs NL
Vanaf
24,50 €
per maand
Dit abonnement geeft een maand lang toegang tot alle Nederlandse ondernemingen in onze database.

Historische Rentabliteit Eigen Vermogen (REV) > 10%

Bekijk het referentiekader in de actuele stockselector. Klik op de naam van het bedrijf, dan opent de grafiek en het referentiekader.

Historische autonome groei > 8% (1-dividend pay out %)

Bekijk het referentiekader in de actuele stockselector. Klik op de naam van het bedrijf, dan opent de grafiek en het referentiekader.

Consistente bedrijfsresultaten in het verleden

Bekijk de actuele stockselector. Klik op de naam van het bedrijf, dan opent de grafiek en het referentiekader. Onder de werkgrafiek vind je het kopje REV genormaliseerd per jaar. Klik hierop.

Gunstige lange termijn vooruitzichten

Beoordeel op basis van historische resultaten en wpa’s voor de komende drie jaar. Bekijk de Algemene Bedrijfsinformatie.

Voorspelbare resultaten

Bekijk de REV genormaliseerd per jaar plus de geprognotiseerde REV op basis van de WPA prognoses in de actuele stockselector

Conservatieve financiering

Bekijk de creditratio's per jaar, langlopende creditratio's en de rentedekking in de actuele database.

Business is simpel en begrijpelijk

Beoordeel op basis van de Algemene Bedrijfsinformatie en de investor relations site van het betreffende bedrijf.

Geen recente grote overnames

Vergelijk in database de historische REV vóór en na overname voor trackrecord overnames. NB. Vaak wordt teveel betaald vanwege te gunstig ingeschatte synergie voordelen en wordt te simpel gedacht over het inpassen van de over te nemen organisatie in de bestaande. In de database t/m de laatste jaarrekening zie je wat er aan bedrijven is overgenomen. Na die periode dien je de persberichten te volgen. Die vind je op de investor relations site van het bedrijf.

Management is kundig en betrouwbaar

Beoordeel aan de hand van de informatie te vinden op de investor relations site van het bedrijf en de Algemene Bedrijfsinformatie.

Geen recente belangrijke wijziging in het management

Signaleer eventuele wijzigingen via het jaarverslag en de investor relations site