LVMH

Met onze beleggersclubs maken wij maandelijks analyses van de bedrijven welke behoren tot onze 100 mooiste. Hieronder vind je de analyse van het Franse bedrijf LVMH.

De selectiecriteria die onze beleggersclubs hanteren

Onze clubs zijn niet alleen op zoek naar bedrijven die meer dan gemiddeld winstgevend zijn en een belangrijk deel van de winst investeren in de business, maar zij willen ook 'rust' in de portefeuille.

Algemene bedrijfsinformatie

LVMH, de afkorting voor Moët Hennessy Louis Vuitton, is wereldwijd bekend als toonaangevende speler in de markt van luxeproducten. Met een portfolio van prestigieuze merken verdeeld over zes divisies, bevestigt het bedrijf zijn positie als marktleider in high-end goederen. Onder de divisies schittert Louis Vuitton in Mode en Lederwaren, geliefd zowel in het Verre Oosten als in het Westen, terwijl Christian Dior haute couture vertegenwoordigt. De Selectieve Distributie omvat iconische luxewinkels zoals Sephora, Le Bon Marché en DFS, die synoniem zijn geworden met exclusiviteit en kwaliteit. Parfums en Cosmetica, Wijnen en Geestrijke Dranken met merken als Moët & Chandon en Hennessy, en Juwelen en Horloges inclusief Tiffany & Co. en Bvlgari, completeren de uitgebreide collectie. Met een sterke focus op innovatie en klantgerichtheid blijft LVMH goed gepositioneerd voor groei, zoals blijkt uit hun recente aandeleninkoopprogramma en de stabiele betrokkenheid van de Arnault family group, die 48,2% van de aandelen bezit. Vooruitkijkend wordt een positieve evaluatie van de markt verwacht, ondersteund door een gedegen SWOT-analyse. LVMH blijft zo niet alleen de standaard zetten in luxe, maar ook de verwachtingen overtreffen in de wereld van hoogwaardige producten.

Kansen

Met een breed scala aan sterke merken en een gediversifieerde portefeuille, is het bedrijf goed gepositioneerd om te blijven groeien. De evenwichtige geografische spreiding van haar omzet zorgt voor stabiliteit en biedt ruimte voor verdere expansie in opkomende markten, waar nog geen marktsaturatie is bereikt. Het sterke familiaire aandeelhouderschap biedt stabiliteit en langetermijnvisie. Daarnaast is de stijgende vraag naar luxeproducten onder een groeiend aantal welgestelden een belangrijke drijfveer voor toekomstige omzetgroei. Het feit dat luxeproducten minder prijselastisch zijn, stelt LVMH in staat om prijsverhogingen door te voeren zonder negatieve effecten op de vraag. Met een solide financiële basis heeft LVMH ook de capaciteit om opportunistisch te zijn in het doen van overnames.

Risico's

De verplichting om substantiële bedragen te investeren in marketing en reclame om de merkkracht te behouden legt druk op de operationele kosten. Met het merk Louis Vuitton, dat bijna de helft van de groepsomzet en meer dan 70% van de winst uit de divisie Mode en Lederwaren genereert, is de groep kwetsbaar voor eventuele veranderingen in de vraag naar luxegoederen. Regelgevingskwesties in China vormen een specifiek risico, gezien de aanzienlijke afhankelijkheid van de Chinese markt en de mogelijke impact van overheidsinitiatieven zoals inkomensreguleringen. Bovendien blijft LVMH gevoelig voor macro-economische schommelingen wereldwijd, die invloed kunnen hebben op de consumentenbestedingen in het luxesegment. De opvolging van leiderschap, zoals recente veranderingen in de CEO-positie, benadrukt ook het belang van stabiel en competent bestuur voor de toekomstige groei en stabiliteit van de groep.

Resultaten in ons model
Onze conclusie

Dit is een groeibedrijf met een sterke merkenportefeuille. Voor kwaliteit(saandelen) moet betaald worden, maar op basis van de cijfers van de website zit dit aandeel dicht tegen de koopzone

PETER NEIRINCK - analist

Prachtige waarde creërende onderneming, met mooie autonome groei na inkoop eigen aandelen voor intrekking en dividend. Belang in de onderneming van na inkoop aandelen resterende aandeelhouders neemt beperkt toe. Geschikt als belegging voor de lange termijn. Let op selectiecriteria en zie “stockselector” voor over-/onderwaardering en berekend toekomstig rendement.

SYB VAN SLINGERLANDT

The price is what you pay, value is what you get.

ABONNEMENTEN

kies het abonnement
dat het beste bij jou past

Volledige database EU/USA per jaar
Vanaf
1.950,00 €
per jaar
Dit abonnement geeft jou een jaar lang volledige toegang tot alle bedrijven in onze database.  
Deelbaar Jaarabonnement (t/m 10 personen) 100 mooiste bedrijven
Vanaf
780,00 €
per jaar
Dit abonnement geeft jou een jaar lang toegang tot de 100 mooiste ondernemingen in onze database. Dit abonnement is deelbaar door 10 personen. Je verrekent zelf onderling de kosten van dit abonnement. Per jaar kost dit abonnement per persoon € 78 euro ( € 6,50 per maand per persoon).
Selectie 25 EU/USA Jaarabonnement
Vanaf
195,00 €
per jaar
Dit abonnement geeft jou een jaar lang toegang tot 25 zelf te selecteren bedrijven uit onze volledige database met Europese en Amerikaanse ondernemingen.
Beurs NL + Selectie 25 EU/USA Jaarabonnement
Vanaf
390,00 €
per jaar
Dit abonnement geeft jou een jaar lang toegang tot alle Nederlandse bedrijven in onze database en tot 25 zelf te selecteren bedrijven uit onze volledige database met Europese en Amerikaanse ondernemingen.
Effectenbeurs NL
Vanaf
195,00 €
per jaar
Dit abonnement geeft jou een jaar lang toegang tot alle Nederlandse ondernemingen in onze database
Maandabonnement 100 mooiste bedrijven
Vanaf
49,50 €
per maand
Dit abonnement geeft jou een maand lang toegang tot de 100 mooiste ondernemingen in onze database.
Deelbaar Maandabonnement (t/m 10 personen) 100 mooiste bedrijven
Vanaf
99,00 €
per maand
Dit abonnement geeft jou een maand lang toegang tot de 100 mooiste ondernemingen in onze database. Dit abonnement is deelbaar door 10 personen. Je verrekent zelf onderling de kosten van dit abonnement. Per maand kost je dit abonnement per persoon € 9,90.
Beurs NL + Selectie 25 EU/USA Maandabonnement
Vanaf
49,50 €
per maand
Dit abonnement geeft jou een maand lang toegang tot alle Nederlandse bedrijven in onze database en tot 25 zelf te selecteren bedrijven uit onze volledige database met Europese en Amerikaanse ondernemingen.
Selectie 25 EU/USA Maandabonnement
Vanaf
24,50 €
per maand
Dit abonnement geeft jou een maand lang toegang tot 25 zelf te selecteren bedrijven uit onze volledige database met Europese en Amerikaanse ondernemingen.
Effectenbeurs NL
Vanaf
24,50 €
per maand
Dit abonnement geeft een maand lang toegang tot alle Nederlandse ondernemingen in onze database.

Historische Rentabliteit Eigen Vermogen (REV) > 10%

Bekijk het referentiekader in de actuele stockselector . Klik op de naam van het bedrijf, dan opent de grafiek en het referentiekader.

Historische autonome groei > 8% (1-dividend pay out %)

Bekijk het referentiekader in de actuele stockselector. Klik op de naam van het bedrijf, dan opent de grafiek en het referentiekader.

Consistente bedrijfsresultaten in het verleden

Bekijk de actuele stockselector . Klik op de naam van het bedrijf, dan opent de grafiek en het referentiekader. Onder de werkgrafiek vind je het kopje REV genormaliseerd per jaar. Klik hierop.

Gunstige lange termijn vooruitzichten

Beoordeel op basis van historische resultaten en wpa’s voor de komende drie jaar. Bekijk de Algemene Bedrijfsinformatie.

Voorspelbare resultaten

Bekijk de REV genormaliseerd per jaar plus de geprognotiseerde REV op basis van de WPA prognoses in de actuele stockselector

Conservatieve financiering

Bekijk de creditratio's per jaar, langlopende creditratio's en de rentedekking in de actuele database.

Business is simpel en begrijpelijk

Beoordeel op basis van de Algemene Bedrijfsinformatie en de investor relations site van het betreffende bedrijf.

Geen recente grote overnames

Vergelijk in database de historische REV vóór en na overname voor trackrecord overnames. NB. Vaak wordt teveel betaald vanwege te gunstig ingeschatte synergie voordelen en wordt te simpel gedacht over het inpassen van de over te nemen organisatie in de bestaande. In de database t/m de laatste jaarrekening zie je wat er aan bedrijven is overgenomen. Na die periode dien je de persberichten te volgen. Die vind je op de investor relations site van het bedrijf.

Management is kundig en betrouwbaar

Beoordeel aan de hand van de informatie te vinden op de investor relations site van het bedrijf en de Algemene Bedrijfsinformatie.

Geen recente belangrijke wijziging in het management

Signaleer eventuele wijzigingen via het jaarverslag en de investor relation site.