S&P Global

Met onze beleggersclubs maken wij maandelijks analyses van de bedrijven welke behoren tot onze 100 mooiste. Hieronder vind je de analyse van het Amerikaanse bedrijf S&P Global.

De selectiecriteria die onze beleggersclubs hanteren

Onze clubs zijn niet alleen op zoek naar bedrijven die meer dan gemiddeld winstgevend zijn en een belangrijk deel van de winst investeren in de business, maar zij willen ook 'rust' in de portefeuille. De vinkjes geven weer hoe het werk van de betreffende analist heeft uitgepakt, en door te klikken op een selectiecriterium word je doorverwezen naar de informatiebronnen.

Essential Intelligence

Algemene bedrijfsinformatie

S&P Global Inc. is een beursgenoteerde onderneming met het hoofdkantoor in Manhattan, New York City. Het bedrijf richt zich voornamelijk op financiële informatie en analytics, en biedt essentiële inzichten aan individuen, bedrijven en overheden om weloverwogen beslissingen te nemen. S&P Global opereert binnen diverse markten, waaronder market intelligence, ratings, commodity insights, mobiliteit, indices en engineering oplossingen. De toekomst van de market intelligence sector lijkt positief, vooral door de opkomst van AI, hoewel het bedrijf concurrentie ondervindt van grotere spelers zoals Typeform, SurveyMonkey en Qualtrics. Wat betreft aandeelhouderschap is 75,28% van de aandelen in handen van institutionele beleggers zoals Blackrock en Vanguard, terwijl slechts 24,48% in bezit is van het bedrijf zelf. Recent heeft S&P Global aandelen uitgegeven om overnames te financieren, wat wijst op een actieve benadering van groei en expansie.

Kansen

Een van de belangrijkste kansen ligt in de groeiende rol van kunstmatige intelligentie, die het bedrijf kan helpen om zijn analysemogelijkheden te verbeteren en nieuwe diensten te ontwikkelen. Tegelijkertijd vormt AI ook een bedreiging, aangezien de regulering rond ratings in vrijwel alle landen strikter wordt, wat invloed kan hebben op de operationele flexibiliteit van het bedrijf. Met een aanzienlijk deel van de omzet afkomstig uit de VS (60%), de EU (23%) en Azië (11%), is S&P Global kwetsbaar voor sectorale en regelgevende risico’s die per continent verschillen. Dit benadrukt de noodzaak voor het bedrijf om zich aan te passen aan de lokale regelgeving en om kansen in opkomende markten te benutten, zodat het zijn positie als marktleider kan behouden.

Risico's

Een belangrijk risico is de toenemende regulering van ratings in vrijwel alle landen, wat de operationele flexibiliteit kan beperken en de kosten voor naleving kan verhogen. De afhankelijkheid van de Amerikaanse markt, die goed is voor 60% van de omzet, maakt het bedrijf bovendien kwetsbaar voor economische schommelingen en beleidsveranderingen in de VS. Daarnaast kunnen de verschillende regelgevingen in de EU (23%) en Azië (11%) leiden tot extra complexiteit in de bedrijfsvoering. Deze risico's vereisen dat S&P Global zich proactief aanpast aan veranderende wet- en regelgeving en tegelijkertijd kansen in opkomende markten benut, om zijn positie als marktleider te waarborgen.

Resultaten in ons model
Onze conclusie

S&P Global voldoet op meerdere fronten niet aan de selectie criteria en is dus mijn inziens geen bedrijf wat op korte termijn opgevolgd dient te worden. Bovendien zijn ze al veel te duur geprijsd. Koers NYSE: SPGI 16-09-2024: USD: 519,45 Volgens eigen rapportage doen ze het gemiddeld wel beter dan hun PEER groep: The peer group consists of the following companies: Moody’s Corporation, CME Group Inc., MSCI Inc., FactSet Research Systems Inc., Verisk Analytics, Inc., and Intercontinental Exchange, Inc.

JULES BECKMAN LAPRE - analist

Historisch beperkt waardecreërende onderneming. Prognoses van de winst per aandeel voor de komende jaren vertalen zich in een onderneming die geen waarde creëert. Voorlopig nog duur ook en voor ons niet geschikt om verder op te volgen

SYB VAN SLINGERLANDT

Als je niet weet wat iets waard is, is het moeilijk boodschappen doen!

ABONNEMENTEN

kies het abonnement
dat het beste bij jou past

Volledige database EU/USA per jaar
Vanaf
1.950,00 €
per jaar
Dit abonnement geeft jou een jaar lang volledige toegang tot alle bedrijven in onze database.  
Deelbaar Jaarabonnement (t/m 10 personen) 100 mooiste bedrijven
Vanaf
780,00 €
per jaar
Dit abonnement geeft jou een jaar lang toegang tot de 100 mooiste ondernemingen in onze database. Dit abonnement is deelbaar door 10 personen. Je verrekent zelf onderling de kosten van dit abonnement. Per jaar kost dit abonnement per persoon € 78 euro ( € 6,50 per maand per persoon).
Selectie 25 EU/USA Jaarabonnement
Vanaf
195,00 €
per jaar
Dit abonnement geeft jou een jaar lang toegang tot 25 zelf te selecteren bedrijven uit onze volledige database met Europese en Amerikaanse ondernemingen.
Beurs NL + Selectie 25 EU/USA Jaarabonnement
Vanaf
390,00 €
per jaar
Dit abonnement geeft jou een jaar lang toegang tot alle Nederlandse bedrijven in onze database en tot 25 zelf te selecteren bedrijven uit onze volledige database met Europese en Amerikaanse ondernemingen.
Effectenbeurs NL
Vanaf
195,00 €
per jaar
Dit abonnement geeft jou een jaar lang toegang tot alle Nederlandse ondernemingen in onze database
Maandabonnement 100 mooiste bedrijven
Vanaf
49,50 €
per maand
Dit abonnement geeft jou een maand lang toegang tot de 100 mooiste ondernemingen in onze database.
Deelbaar Maandabonnement (t/m 10 personen) 100 mooiste bedrijven
Vanaf
99,00 €
per maand
Dit abonnement geeft jou een maand lang toegang tot de 100 mooiste ondernemingen in onze database. Dit abonnement is deelbaar door 10 personen. Je verrekent zelf onderling de kosten van dit abonnement. Per maand kost je dit abonnement per persoon € 9,90.
Beurs NL + Selectie 25 EU/USA Maandabonnement
Vanaf
49,50 €
per maand
Dit abonnement geeft jou een maand lang toegang tot alle Nederlandse bedrijven in onze database en tot 25 zelf te selecteren bedrijven uit onze volledige database met Europese en Amerikaanse ondernemingen.
Selectie 25 EU/USA Maandabonnement
Vanaf
24,50 €
per maand
Dit abonnement geeft jou een maand lang toegang tot 25 zelf te selecteren bedrijven uit onze volledige database met Europese en Amerikaanse ondernemingen.
Effectenbeurs NL
Vanaf
24,50 €
per maand
Dit abonnement geeft een maand lang toegang tot alle Nederlandse ondernemingen in onze database.

Historische Rentabliteit Eigen Vermogen (REV) > 10%

Bekijk het referentiekader in de actuele stockselector. Klik op de naam van het bedrijf, dan opent de grafiek en het referentiekader.

Historische autonome groei > 8% (1-dividend pay out %)

Bekijk het referentiekader in de actuele stockselector. Klik op de naam van het bedrijf, dan opent de grafiek en het referentiekader.

Consistente bedrijfsresultaten in het verleden

Bekijk de actuele stockselector. Klik op de naam van het bedrijf, dan opent de grafiek en het referentiekader. Onder de werkgrafiek vind je het kopje REV genormaliseerd per jaar. Klik hierop.

Gunstige lange termijn vooruitzichten

Beoordeel op basis van historische resultaten en wpa’s voor de komende drie jaar. Bekijk de Algemene Bedrijfsinformatie.

Voorspelbare resultaten

Bekijk de REV genormaliseerd per jaar plus de geprognotiseerde REV op basis van de WPA prognoses in de actuele stockselector

Conservatieve financiering

Bekijk de creditratio's per jaar, langlopende creditratio's en de rentedekking in de actuele database.

Business is simpel en begrijpelijk

Beoordeel op basis van de Algemene Bedrijfsinformatie en de investor relations site van het betreffende bedrijf.

Geen recente grote overnames

Vergelijk in database de historische REV vóór en na overname voor trackrecord overnames. NB. Vaak wordt teveel betaald vanwege te gunstig ingeschatte synergie voordelen en wordt te simpel gedacht over het inpassen van de over te nemen organisatie in de bestaande. In de database t/m de laatste jaarrekening zie je wat er aan bedrijven is overgenomen. Na die periode dien je de persberichten te volgen. Die vind je op de investor relations site van het bedrijf.

Management is kundig en betrouwbaar

Beoordeel aan de hand van de informatie te vinden op de investor relations site van het bedrijf en de Algemene Bedrijfsinformatie.

Geen recente belangrijke wijziging in het management

Signaleer eventuele wijzigingen via het jaarverslag en de investor relations site