Sectra

Met onze beleggersclubs maken wij maandelijks analyses van de bedrijven welke behoren tot onze 100 mooiste. Hieronder vind je de analyse van het Zweedse bedrijf Sectra.

De selectiecriteria die onze beleggersclubs hanteren

Onze clubs zijn niet alleen op zoek naar bedrijven die meer dan gemiddeld winstgevend zijn en een belangrijk deel van de winst investeren in de business, maar zij willen ook 'rust' in de portefeuille. De vinkjes geven weer hoe het werk van de betreffende analist heeft uitgepakt, en door te klikken op een selectiecriterium word je doorverwezen naar de informatiebronnen.

Our vision — a healthier and safer society

Algemene bedrijfsinformatie

Sectra AB is een Zweedse onderneming, opgericht in 1978 door een team van onderzoekers aan de Linköping Universiteit, die actief is op het gebied van medische technologie en beveiligde communicatie. Het bedrijf is genoteerd op NASDAQ en OMX Stockholm en heeft zijn activiteiten onderverdeeld in drie segmenten. De divisie Medical Systems, die opereert via de dochteronderneming Sectra Imtec AB, biedt IT-oplossingen, softwarelicenties, service- en upgradeovereenkomsten, online diensten, advies en trainingen aan zowel openbare als particuliere zorgverleners, en is goed voor 88% van de totale verkoop. De Secure Communications divisie levert beveiligingsoplossingen aan klanten die werken met geheime informatie, waaronder overheidsinstanties en defensiedepartementen, en vertegenwoordigt 9% van de omzet. Het segment Business Innovation fungeert als incubator voor nieuwe activiteiten, zoals orthopedie en medische opleidingen, en draagt 3% bij aan de verkoop. Sectra opereert via eigen bureaus in 18 landen en samen met partners in 30 landen, met een personeelsbestand van ongeveer 1000 medewerkers en een netto-omzet van 1,9 miljard SEK (ongeveer 170 miljoen euro).

Kansen

Sectra is meerdere keren erkend door KLAS, een gerenommeerd analyseteam, voor de hoogste klanttevredenheid onder grote ziekenhuizen in de Verenigde Staten en Canada, wat getuigt van de kwaliteit van hun producten en diensten. Daarnaast stelt de focus op langdurige contracten van 10 jaar het bedrijf in staat om stabiliteit en voorspelbaarheid in zijn inkomsten te waarborgen, wat bijdraagt aan een sterke klantrelatie. Bovendien investeert Sectra jaarlijks 10-15% van zijn geconsolideerde omzet in effectief onderzoek en ontwikkeling (R&D), wat niet alleen leidt tot innovatie en verbetering van bestaande producten, maar ook de basis legt voor de ontwikkeling van nieuwe oplossingen die aan de groeiende behoeften van de gezondheidszorgsector voldoen.

Risico's

De impact van de COVID-19-pandemie heeft geleid tot vertragingen in aankopen door klanten, wat resulteert in lagere verkoopcijfers. Deze vertraging kan vooral problematisch zijn in de medische sector, waar investeringen in technologie vaak afhankelijk zijn van de financiële middelen en prioriteiten van zorginstellingen. Daarnaast ervaart Sectra een verschuiving naar clouddiensten, wat kan resulteren in een afname van de vraag naar traditionele on-premise oplossingen. Deze transitie kan invloed hebben op de omzet, vooral als klanten ervoor kiezen om te investeren in goedkopere, cloudgebaseerde alternatieven. Hierdoor moet Sectra zich aanpassen aan deze veranderingen in de markt om zijn concurrentiepositie te behouden en zijn groei op lange termijn te waarborgen.

Resultaten in ons model
Onze conclusie

Interessant aandeel omwille van zijn technologie in diverse sectoren (medisch- beveiligde communicatie) maar een duur aandeel (K/W: 91,83). Niet te koop lager dan 110 SEK (mei 2021) Opvolging aandeel: neen

GUIDO D'HOLLANDER - analist

Prachtige waarde creërende onderneming, met mooie autonome groei door winstinhouding. Geschikt als belegging voor de lange termijn. Let op selectiecriteria en zie “stockselector” voor over-/onderwaardering en berekend toekomstig rendement.

SYB VAN SLINGERLANDT

Als je niet weet wat iets waard is, is het moeilijk boodschappen doen!

ABONNEMENTEN

kies het abonnement
dat het beste bij jou past

Volledige database EU/USA per jaar
Vanaf
1.950,00 €
per jaar
Dit abonnement geeft jou een jaar lang volledige toegang tot alle bedrijven in onze database.  
Deelbaar Jaarabonnement (t/m 10 personen) 100 mooiste bedrijven
Vanaf
780,00 €
per jaar
Dit abonnement geeft jou een jaar lang toegang tot de 100 mooiste ondernemingen in onze database. Dit abonnement is deelbaar door 10 personen. Je verrekent zelf onderling de kosten van dit abonnement. Per jaar kost dit abonnement per persoon € 78 euro ( € 6,50 per maand per persoon).
Selectie 25 EU/USA Jaarabonnement
Vanaf
195,00 €
per jaar
Dit abonnement geeft jou een jaar lang toegang tot 25 zelf te selecteren bedrijven uit onze volledige database met Europese en Amerikaanse ondernemingen.
Beurs NL + Selectie 25 EU/USA Jaarabonnement
Vanaf
390,00 €
per jaar
Dit abonnement geeft jou een jaar lang toegang tot alle Nederlandse bedrijven in onze database en tot 25 zelf te selecteren bedrijven uit onze volledige database met Europese en Amerikaanse ondernemingen.
Effectenbeurs NL
Vanaf
195,00 €
per jaar
Dit abonnement geeft jou een jaar lang toegang tot alle Nederlandse ondernemingen in onze database
Maandabonnement 100 mooiste bedrijven
Vanaf
49,50 €
per maand
Dit abonnement geeft jou een maand lang toegang tot de 100 mooiste ondernemingen in onze database.
Deelbaar Maandabonnement (t/m 10 personen) 100 mooiste bedrijven
Vanaf
99,00 €
per maand
Dit abonnement geeft jou een maand lang toegang tot de 100 mooiste ondernemingen in onze database. Dit abonnement is deelbaar door 10 personen. Je verrekent zelf onderling de kosten van dit abonnement. Per maand kost je dit abonnement per persoon € 9,90.
Beurs NL + Selectie 25 EU/USA Maandabonnement
Vanaf
49,50 €
per maand
Dit abonnement geeft jou een maand lang toegang tot alle Nederlandse bedrijven in onze database en tot 25 zelf te selecteren bedrijven uit onze volledige database met Europese en Amerikaanse ondernemingen.
Selectie 25 EU/USA Maandabonnement
Vanaf
24,50 €
per maand
Dit abonnement geeft jou een maand lang toegang tot 25 zelf te selecteren bedrijven uit onze volledige database met Europese en Amerikaanse ondernemingen.
Effectenbeurs NL
Vanaf
24,50 €
per maand
Dit abonnement geeft een maand lang toegang tot alle Nederlandse ondernemingen in onze database.

Historische Rentabliteit Eigen Vermogen (REV) > 10%

Bekijk het referentiekader in de actuele stockselector. Klik op de naam van het bedrijf, dan opent de grafiek en het referentiekader.

Historische autonome groei > 8% (1-dividend pay out %)

Bekijk het referentiekader in de actuele stockselector. Klik op de naam van het bedrijf, dan opent de grafiek en het referentiekader.

Consistente bedrijfsresultaten in het verleden

Bekijk de actuele stockselector. Klik op de naam van het bedrijf, dan opent de grafiek en het referentiekader. Onder de werkgrafiek vind je het kopje REV genormaliseerd per jaar. Klik hierop.

Gunstige lange termijn vooruitzichten

Beoordeel op basis van historische resultaten en wpa’s voor de komende drie jaar. Bekijk de Algemene Bedrijfsinformatie.

Voorspelbare resultaten

Bekijk de REV genormaliseerd per jaar plus de geprognotiseerde REV op basis van de WPA prognoses in de actuele stockselector

Conservatieve financiering

Bekijk de creditratio's per jaar, langlopende creditratio's en de rentedekking in de actuele database.

Business is simpel en begrijpelijk

Beoordeel op basis van de Algemene Bedrijfsinformatie en de investor relations site van het betreffende bedrijf.

Geen recente grote overnames

Vergelijk in database de historische REV vóór en na overname voor trackrecord overnames. NB. Vaak wordt teveel betaald vanwege te gunstig ingeschatte synergie voordelen en wordt te simpel gedacht over het inpassen van de over te nemen organisatie in de bestaande. In de database t/m de laatste jaarrekening zie je wat er aan bedrijven is overgenomen. Na die periode dien je de persberichten te volgen. Die vind je op de investor relations site van het bedrijf.

Management is kundig en betrouwbaar

Beoordeel aan de hand van de informatie te vinden op de investor relations site van het bedrijf en de Algemene Bedrijfsinformatie.

Geen recente belangrijke wijziging in het management

Signaleer eventuele wijzigingen via het jaarverslag en de investor relations site